【日経平均10万円は夢か？】インフレ時代の資産防衛戦略と借入の使い方
takashi1213──現実になり得る「極端な成長シナリオ」から学ぶ、賢いお金の逃がし方
2025年、世界は新たな局面に突入しようとしています。
トランプ前大統領の再浮上、世界的インフレ圧力、そして円安と資源価格の上昇。
このような状況で、よく話題にあがるのが、
「日経平均が将来10万円に到達するのではないか？」
という、一見荒唐無稽にも思えるシナリオです。
今回は、この仮説を現実的な観点で掘り下げ、そこから導き出されるお金の守り方・借入戦略・資産分散のヒントをお届けします。
🧠 現在地の確認：日経平均「10万円」はどれほどのインパクトか？
- 現在：約4万円前後（2025年7月時点）
- 10万円とは、約2.5倍の水準
- これまでの2倍超上昇例：
⏺ 1984〜1989年のバブル期
⏺ 2012〜2021年のアベノミクス相場
つまり、異常ともいえる環境下では2倍以上の上昇は過去にも起きているのです。
🔮 日経平均が「10万円」に到達する5つのシナリオ（現実性あり）
①【インフレ加速・円安進行】
- 為替が「1ドル=200円以上」に進行した場合、輸出企業が爆益
- トヨタ・ソニー・東京エレクトロンなどの指数寄与銘柄が急騰
- ドル建てで見ると日本株は「割安のまま」上がり続ける可能性
📝 金融緩和維持・原油高・米金利低下が重なると現実味を帯びる
②【AI＋半導体スーパーサイクル】
- TSMC熊本・ラピダス・自前ファウンドリが国内産業を押し上げ
- AI搭載EVの量産で、日本発テック企業が世界バリュー化
- 「アドバンテスト」「ソシオネクスト」など半導体銘柄がけん引
📝 生成AIがインフラ化し、日本が基幹パーツ国家として再評価される
③【日経平均の構成改革】
- 現在の「株価平均」から「時価総額加重型（TOPIX寄り）」へ移行
- 高株価のキーエンス・ファナックの影響が薄れ、グロース株全体が伸びる
- 新NISAなどで個人マネーの継続流入も支援材料
📝 指数そのものが“成長株中心”に変化すれば、見た目の数字は大きくなる
④【世界の資本が「脱中国→日本」】
- 台湾有事リスクが現実化すると、「安定した民主国家」として日本が選ばれる
- サプライチェーン再構築で国内投資・研究所・M&Aが集中
- 外資の日本株買いが起こる
📝 地政学的安定と安全保障の見直しが、日本再評価の起爆剤
⑤【国民的インフレ慣れ＋資産インフレ】※最も現実的なシナリオ
- 長期の金融緩和と財政出動が常態化
- 「現金よりも株・不動産」という生活者マインドが浸透
- 新NISA・iDeCo・企業型DCなどを通じて、家計が株式市場に参加
📝 1980年代のように「株＝資産」という空気が当たり前になれば、指数は指数以上に上がる
✅ なぜ⑤の「資産インフレシナリオ」が最も現実的か？
- 人口減少にもかかわらず、国内金融資産は2000兆円以上
- 政府が「貯蓄から投資へ」を本格的に制度化（新NISA、税優遇）
- インフレ下で預金の実質価値は減り続けている
つまり、個人が「守りの現金」を投資にシフトするインセンティブが今ほど強い時代はないのです。
📉 非現実的な（または限定的）なシナリオ
- 日本企業の業績だけでEPS3倍：構造的に困難
- 現在の「日経平均225」では、指数構成が時代遅れ
- 円高基調の中での10万円達成：ほぼ不可能
💡 ここから学ぶべき「個人の資産戦略」
こうした未来シナリオは、あくまで「市場全体の話」です。
私たち個人がすべきことは、これを**自分の資産行動にどう活かすか？**です。
✍️ 結論：インフレ時代の「借入戦略と資産分散」
🔑 借入は“悪”ではなく、“通貨価値の変動に強い武器”
| 借入の種類 | 現代的な認識 |
|---|---|
| 事業借入 | 成長投資ならむしろ積極的に使う |
| 住宅ローン | 固定金利ならインフレで“得する借金” |
| 消費ローン | 最優先で完済すべき“実害のある負債” |
🔑 資産は「集中」ではなく「分散」で守る
| 資産クラス | 理由・効果 |
|---|---|
| 国内株式 | 円安＋日本再評価に強い |
| 米国株・ETF | 為替分散＋世界成長取り込み |
| 金・コモディティ | 通貨不安や戦争リスクへの備え |
| 不動産・REIT | インフレ下での実物価値保全 |
| 現金・短期預金 | 生活費6ヶ月分＋機動力の確保 |
🧭 まとめ：資産を増やすのではなく、価値を守る発想へ
日経平均10万円が来るかどうかはわかりません。
でも、確実に言えるのは、
お金の価値は変わる。だから、行動も変える必要がある。
「借金＝リスク」「投資＝怖い」「現金＝安心」
この3つの思い込みを捨てたとき、私たちはインフレ時代を生き抜くための選択肢を持てるようになります。
この記事が、将来のお金の流れを読む一つのきっかけになれば嬉しいです。
